Clayton, Dubilier et Rice se retirent de leur investissement dans Solenis, leader du traitement de l’eau

NEW YORK – 6 juillet 2021 – Clayton, Dubilier & Rice («°CD&R°») a annoncé aujourd’hui un accord en vertu duquel sa société de portefeuille, Solenis, sera acquise par Platinum Equity. La transaction, qui devrait être clôturée avant la fin 2021, implique une valeur d’entreprise pour Solenis de 5,25 milliards de dollars. CD&R et la direction de Solenis détiennent actuellement collectivement 51 % de Solenis, et la société chimique BASF détient les 49 % restants. CD&R et BASF quitteront complètement Solenis dans le cadre de la transaction annoncée aujourd’hui.

Fondée en 1907 et basée à Wilmington, dans le Delaware, Solenis est un leader mondial dans la fourniture de produits chimiques de spécialité innovants et de services pour les applications de processus, fonctionnelles et de traitement de l'eau à destination des marchés grand public et industriels. L’entreprise est présente dans 120 pays et cinq continents et compte plus de 5 200 employés et 41 sites de fabrication. Les deux principaux segments d’activité de l’entreprise, Consommation et Industriel, fournissent des solutions qui aident les clients à promouvoir la durabilité et l’efficacité opérationnelle tout en réduisant les coûts, et représentent ensemble un potentiel de croissance important pour l’entreprise.

Les fonds CD&R ont acquis une participation majoritaire dans Solenis auprès d’Ashland, Inc. dans une transaction de juillet 2014 qui a attribué une valorisation de l’entreprise de 1,8 milliard de dollars à Solenis. En 2019, Solenis a fusionné avec l’activité Produits chimiques pour papier et eau de BASF, créant ainsi un fournisseur de solutions leader pour les industries de traitement d'eau et de pâte et papier.

Sous la responsabilité de CD&R, Solenis a amélioré son modèle commercial à forte intensité de services, qui s’appuie sur plus de 1 400 techniciens de vente hautement qualifiés opérant sur les sites clients. Cette orientation opérationnelle a permis à Solenis d’étendre sa présence sur le marché, d’augmenter sa clientèle et d’améliorer son approche de création de valeur durable. Elle a également permis à Solenis de relever les défis de la pandémie de COVID-19 tout en conservant un profil financier solide et en créant des opportunités de croissance continue à l’avenir.

«°Nous sommes fiers d’avoir soutenu la stratégie de croissance de Solenis et nous avons apprécié de travailler avec l’équipe talentueuse de l’entreprise depuis notre investissement initial en 2014°», a déclaré Stephen Shapiro, partenaire CD&R. «°À cette époque, Solenis a considérablement étendu sa présence mondiale, renforcé ses offres clients et est devenu un leader en matière de développement durable. Nous sommes heureux d’avoir trouvé un nouveau partenaire d’investissement solide pour Solenis et nous attendons avec impatience le succès continu de l’entreprise.°»

Cette transaction est une solide validation de la croissance et du succès que nous avons obtenus au cours des sept dernières années sous la responsabilité de CD&R°», a déclaré John Panichella, président-directeur général de Solenis. «°Nous remercions l’équipe CD&R pour son soutien, qui nous a bien positionnés pour cette nouvelle phase passionnante de croissance avec nos nouveaux partenaires d’investissement chez Platinum.°»

BofA Securities et Citigroup Global Markets ont occupé le poste de conseillers cofinanciers pour Solenis, et Debevoise & Plimpton LLP a fourni un conseil juridique à Solenis. BofA Securities et Citi ont agi en tant que conseillers financiers, et Debevoise & Plimpton LLP a fourni un conseil juridique à CD&R. Piper Sandler Valence a agi en tant que conseiller financier et Gibson, Dunn & Crutcher LLP a fourni un conseil juridique à Platinum.